रिबैलेंसिंग लागत का प्रबंधन – हिंदू

व्यवस्थित निवेश योजनाएं (एसआईपी) इक्विटी फंड में निवेश की प्रक्रिया को आसान बनाती हैं। हालांकि, आपको जीवन लक्ष्य के लिए समय क्षितिज के माध्यम से असंतुलन निवेश करना चाहिए। पुनर्संयोजन में लागत शामिल है। इस लेख में, हम ऐसी लागतों को कम करने के लिए एक प्रक्रिया पर चर्चा करते हैं।

घूंट मारना

लक्ष्य-आधारित पोर्टफोलियो में आम तौर पर इक्विटी फंड में कुछ इकाइयाँ बेचना और बैंक जमा में आय का निवेश करना शामिल है। यह इक्विटी पोर्टफोलियो में सभी असत्य लाभ को खोने के जोखिम में कटौती करता है, बाजार में गिरावट होनी चाहिए।

इससे पहले इस कॉलम में, हमने सुझाव दिया था कि आप एक सीमा रख सकते हैं जिसके आगे आप सालाना रिबालेंसयोर इक्विटी निवेश का निर्णय ले सकते हैं। थ्रेसहोल्ड को इक्विटी निवेश और 1%पर आपके अपेक्षित पूर्व-कर वार्षिक रिटर्न के रूप में निर्धारित किया जा सकता है। लेकिन इकाइयों को बेचने से संबद्ध लागतें हैं। यदि इक्विटी निवेश एक वर्ष से अधिक समय तक आयोजित किया जाता है, तो आपको दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा कर को वित्तीय वर्ष में ₹ 1.25 लाख से अधिक पूंजीगत लाभ होना चाहिए।

पूंजीगत लाभ कर

यदि आप एक वर्ष से कम समय के लिए आयोजित निवेश बेचते हैं, तो आपको 20% के अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा और निवेश की तारीख से एक वर्ष के भीतर इकाइयों को भुनाने के लिए परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी द्वारा लगाए गए जुर्माना लगाते हैं। एक विकल्प है। मान लीजिए कि आपके पास अपने इक्विटी फंड में ₹ 1 करोड़ है, ₹ 30,000 का एक SIP है और आप 12% वार्षिक रिटर्न की उम्मीद करते हैं। इसके अलावा मान लीजिए कि आपके फंड में 15% अवास्तविक लाभ हैं। ₹ 3 लाख के लिए इकाइयों को बेचने के बजाय () 1 करोड़ पर 3% की अतिरिक्त वापसी), आप अवास्तविक लाभ को रख सकते हैं और इच्छित इक्विटी एसआईपी को 10 महीने के लिए आवर्ती जमा में बदल सकते हैं। हालांकि, कुछ कारक हैं जिन पर आपको विचार करना चाहिए। एक, इक्विटी में आपका एसआईपी हमेशा एक समय में 12 महीने के लिए होना चाहिए ताकि आप पुनर्संतुलन आवश्यकता के आधार पर आने वाले वर्ष के लिए एसआईपी की समीक्षा और समायोजित करें। दो, आपके अवास्तविक लाभ जोखिम में हैं जब तक कि आप डायवर्टेड एसआईपी राशि को समाप्त नहीं कर लेते। और तीन, आवर्ती जमा को पूरा करने के बाद आपको इक्विटी फंड पर एसआईपी को फिर से शुरू करना होगा।

निष्कर्ष

एसआईपी-विविधता विकल्प एक असंतुलन प्रक्रिया की तुलना में अधिक शामिल है। आपको अभी भी जीवन लक्ष्य के लिए समय क्षितिज से पांच साल से शुरू होने वाले अपने इक्विटी फंड में इकाइयों को बेचना पड़ सकता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपको जोखिम को कम करने के लिए अपने इक्विटी निवेश को काट देना चाहिए कि बाजार जीवन लक्ष्य के लिए समय क्षितिज के अंत तक गिर सकता है और अपने लक्ष्य को चोट पहुंचा सकता है।

(लेखक व्यक्तियों को अपने व्यक्तिगत निवेश का प्रबंधन करने के लिए प्रशिक्षण कार्यक्रम प्रदान करता है)